Bankscenario
Een bankrekening voor bankrekeningen kan een automatische sweep-functie hebben die geld naar een hoger renderende depositorekening verplaatst (soms door de bank een geldmarktrekening genoemd, hoewel deze geen echte overeenkomst vertoont met het traditionele geldmarktfonds aangeboden door beleggingsmaatschappijen en brokerage bedrijven) wanneer het saldo boven een bepaald niveau stijgt, een die door de bank wordt bepaald of door de bewaargever wordt gekozen. Bovendien kan de sweepfunctie ook in de tegenovergestelde richting werken, waarbij geld van de hogerrentende rekening naar de betaalrekening wordt verplaatst wanneer het saldo van die laatste onder het gespecificeerde niveau is gedaald.
Brokerage-scenario
Binnen beursvennootschappen betaalt een traditionele kasrekening geen rente op kassaldi, wat cliënten die geen actieve handelaar zijn, aanmoedigt dergelijke saldo's dicht bij nul te houden. Om de klant en de financieel adviseur te besparen, het ongemak en de kosten die gepaard gaan met handmatige geldopname (met name als de klant elders een cheque moet krijgen, zoals in een fonds), een automatisch overzicht van geld in een rentedragende rekening account is vaak een optionele functie.
Daarnaast omvat de basisstructuur van de centrale activarekening de toevoeging van een automatische sweep aan de traditionele kasmakelaarrekening, plus andere functies.
Kassaldi verzamelen zich doorgaans in een effectenmakelaarrekening als gevolg van:
- Opbrengsten uit de verkoop van effecten
- Inkomsten (dividenden, rente, enz.) En uitkeringen uit beleggingen op de rekening
- Fondsen die zijn gestort in afwachting van aankopen van effecten
Zelfs met centrale activarekeningen die rente op kassaldi verdienen, kan de klant nog steeds verlangen om geautomatiseerde sweeps in te stellen. In het bijzonder moet de klant mogelijk dividenden en rente verdiend op het ene account regelmatig naar het andere verplaatsen om redenen zoals deze:
- Omdat de tweede account de rekening is van waaruit de klant cheques uitschrijft, geld opneemt in de geldautomaat en creditcardkosten in rekening brengt, en zijn beleggingsopbrengsten van de eerste rekening nodig om deze afschrijvingen te dekken.
- De eerste account kan een trustrekening zijn waarvan de cliënt als trustee verplicht is om periodieke betalingen van beleggingsinkomsten te doen aan de houder van de tweede account.
Evolutie van Brokerage Sweep Accounts
De oorspronkelijke Brokerage Sweep-rekeningen maakten gebruik van geldmarktfondsen als gekoppelde rentedragende rekeningen. Na verloop van tijd zagen de corporate treasury- functies in leidende beursvennootschappen de voordelen van het creëren of kopen van bankfilialen (waar ze nog niet bestonden) en het richten van de sweeps op door hen aangeboden rekeningen, in plaats van geldmarktfondsen. Op die manier kunnen de klantendeposito's werkkapitaal leveren, de behoefte aan commercieel papier met een hogere prijs of langetermijnschuld als financieringsbronnen verminderen, een op één na beste alternatief voor gratis kredieten.
In eigentijdse sweep-accounts gaat de geldstroom automatisch in twee richtingen. Fondsen worden automatisch afgetrokken van de rentedragende gekoppelde rekening wanneer ze nodig zijn als betaling voor effectenaankopen, cheques en creditcard-debetkaart-ATM-kaarttransacties.
De meeste vooraanstaande effectenkantoren zijn ofwel overgenomen door grote banken of zijn zelf gereorganiseerd als bankholdings om zich in de nasleep van de financiële crisis van 2008 te kwalificeren voor TARP-reddingsfondsen. Dit heeft het streven naar het traceren van de sweeps naar bankrekeningen die intern worden aangeboden, versneld.
Handmatige veegbewegingen
Merkwaardig en op onverklaarbare wijze hebben zelfs de leidende makelaarskantoren gefaald in het programmeren van mogelijkheden voor echt geautomatiseerde bezemacties van dividenden en rente tussen rekeningen. In plaats daarvan worden de journaalposten voor het maken van deze sweeps vaak berekend en handmatig ingevoerd door makelaars, meestal verkoopassistenten , aan het einde van elke maand.
Gezien het feit dat echt automatische (dwz geprogrammeerde) herinvestering van dividenden in extra aandelen in aandelen of beleggingsfondsen al decennia bestaat, is dit gebrek aan basisfunctionaliteit vooral opmerkelijk. Integendeel, echte geautomatiseerde voorgeprogrammeerde automatische sweeps tussen brokerage-accounts hebben de neiging beperkt te worden tot het instellen van de dollarbedragen op maandbasis.