Het doel van een levende wil voor banken
In de afgelopen jaren hebben regelgevers wereldwijd als gevolg van de financiële crisis van 2008 geëist dat zogenaamde 'living wills' worden opgesteld door banken en financiële instellingen van allerlei andere aard. Een levende wil voor een bank of andere financiële instelling duidt een noodplan aan dat in de plank ligt voor het geval dat de entiteit insolvent wordt en gesloten, verkocht en / of verbroken moet worden.
Een van de vaak besproken aspecten van een dergelijk plan is dat het veel eenvoudiger bedrijfsstructuren kan vergen dan tegenwoordig vaak door grote multinationale financiële instellingen wordt gebruikt om belastingen te minimaliseren en / of de regeldruk te verlichten. Als dat zo is, kan het herstructureren van financiële instellingen om levenswensen te faciliteren hun winstgevendheid ernstig verminderen, waardoor hun vermogen om krediet te bieden wordt beperkt en misschien ook, paradoxaal genoeg, hun financiële kracht vermindert.
De implicaties van een gedetailleerde levenswaan
Een andere ironische draai is dat ratingbureaus zijn begonnen aan te geven dat het bestaan van een gedetailleerd levenstype een downgrade in de rating van een bedrijf kan afdwingen.
De reden is dat het met een levende wil mogelijk voor toezichthouders gemakkelijker is om een instelling failliet te laten gaan als deze in ernstige financiële moeilijkheden raakt. Inderdaad, veel van de reden voor de wilsverklaring is het verminderen van het voorkomen van financiële bedrijven die "te groot zijn om te falen".
De passage van Dodd-Frank Financial Reform Bill
De Dodd-Frank financiële hervormingswet van 2010 schrijft voor dat bankholdings met meer dan $ 50 miljard aan activa bereidwilligheid moeten voorbereiden en deze moeten indienen bij financiële toezichthouders.
Op het moment van passage werden meer dan 100 banken en andere financiële ondernemingen getroffen. Een aantal buitenlandse financiële firma's met beperkte voetafdrukken in de VS hebben ontheffing aangevraagd op grond van het feit dat ze niet moeten worden geacht onderworpen te zijn aan de wet op basis van hun wereldwijde omvang. De grootste 9 bankinstellingen in de Verenigde Staten moesten hun levende testament indienen tegen 1 juli 2012. Deze banken omvatten:
- JPMorgan Chase
- Citigroup
- Goldman Sachs
- Morgan Stanley
- bank van Amerika
- Barclays
- Duitse Bank
- Credit Suisse
- UBS
Samenvattingen van de plannen van deze banken zouden beschikbaar moeten zijn voor inspectie door leden van het grote publiek. Hoogtepunten van deze testamenten zijn (per "Banken die zich voorbereiden op het einde", The Wall Street Journal , 26 juni 2012):
- De plannen moeten jaarlijks worden bijgewerkt.
- Toezichthouders kunnen frequentere herzieningen eisen.
- Onrustige banken kunnen worden gedwongen meer kapitaal aan te trekken of de groei te beperken.
- De FDIC kan in overleg met de Federal Reserve een bank in problemen oplossen.
Kleinere banken hadden te maken met een indieningstermijn van 31 december 2013 voor het indienen van hun eigen testamenten.
Ook bekend als: rampenplannen of afwikkelingsplannen voor insolvente banken of financiële instellingen.
Historische achtergrond: als Bear Stearns of Lehman Brothers een levend testament hadden voordat ze in 2008 insolvent werden, geloven sommige waarnemers dat hun operaties op een ordentelijke manier konden worden afgebouwd zonder de gegeneraliseerde wereldwijde financiële en economische crisis te versnellen die in plaats daarvan volgde.
Met name de groei van financiële instellingen die als 'te groot om te falen' worden beschouwd zonder het risico te lopen op een brede financiële en economische ineenstorting, heeft geleid tot het concept van 'living wills' voor deze bedrijven als een regelgevingsinitiatief dat is ontworpen om dergelijke crises te voorkomen. in de toekomst.