Leer de ins en outs van deze gemeenschappelijke transacties
Eigen vermogen begrijpen
Eigen vermogen is geld dat wordt geïnvesteerd in een bedrijf of onderneming door eigenaren die aandeelhouders worden genoemd.
De aandeelhouder ontvangt gewoonlijk stemrechten en kan stemmen in jaarlijkse vergaderingen die betrekking hebben op de onderneming of het management van de onderneming of de volgende stappen. De aandeelhouder ontvangt kasstroom uit eigen vermogen als de entiteit dividenden uitkeert. De aandeelhouder kan een winst, een verlies of geen verandering in het oorspronkelijk geïnvesteerde kapitaal realiseren wanneer hij het eigen vermogen verkoopt.
Equity berekenen
Het eigen vermogen van een entiteit of vennootschap wordt berekend door de gecombineerde activa van de totale verplichtingen af te trekken. Het vermogenssaldo van de onderneming of onderneming vertegenwoordigt haar eigen vermogen, of wat de entiteit minder bezit dan hetgeen de entiteit te danken heeft.
Een schulden / aandelenruil
De kredietgever converteert een geleend bedrag of een geleend bedrag vertegenwoordigd door uitstaande obligaties in aandelen wanneer het schulden in eigen vermogen omzet. In de debt-to-equity-swap worden geen echte contanten uitgewisseld.
Een voorbeeld van een debt-to-equity swap
Hier is hoe het werkt: Corporation A is Lender X $ 10 miljoen verschuldigd.
In plaats van door te gaan met het betalen van deze schuld, zou Corporation A ermee kunnen instemmen Lender X $ 1 miljoen of 10 procent eigendomsaandeel in het bedrijf te geven in ruil voor het wissen van de schuld.
Wanneer en waarom doet dit zich voor?
Dit type transactie komt het meest voor als een bedrijf financiële problemen ondervindt, waardoor het niet gemakkelijk in staat is om de betalingen op zijn schuldverplichting uit te voeren.
Er wordt van uitgegaan dat de financiële moeilijkheden langdurig zullen zijn, dus een onmiddellijke oplossing is noodzakelijk om het financiële evenwicht te herstellen. Een bedrijf wil mogelijk ook zijn kasstroom verbeteren door schulden in eigen vermogen om te zetten.
In sommige gevallen kunnen kredietverstrekkers een debt-to-equity-swap voorstellen of vragen, terwijl de corporatie in andere situaties om een debt-to-equity-swap kan vragen.
Debt-to-Equity Swaps in faillissement
Schulden-naar-kapitaalswaps kunnen ook plaatsvinden in duidelijk slechte situaties, zoals wanneer een bedrijf faillissement moet aanvragen. Ze kunnen optreden als gevolg van faillissementsprocedures. In de meeste gevallen is het proces hetzelfde. Als Corporation A de betalingen niet kan uitvoeren op de schuld aan Lender X, kan de kredietverstrekker aandelenkapitaal ontvangen in Corporation A in ruil voor de schuld die wordt gelost of geëlimineerd. De uitwisseling zou echter onderworpen zijn aan de goedkeuring van de faillissementsrechtbank.
Boekhoudkundige verwerking van de Swap-to-Equity Swap
De financiële afdeling van het bedrijf maakt journaalposten op de transactiedatum om rekening te houden met de debt-to-equity-swap. Door op de transactiedatum de volledige lening van $ 10 miljoen om te zetten in eigen vermogen, kan het bedrijf de boeken debiteren voor de volledige $ 10 miljoen. De common equity-rekening wordt vervolgens gecrediteerd door de nieuwe uitgiftekwestie, in dit voorbeeld op $ 1 miljoen of 10 procent.
De financiële afdeling trekt ook de rentekosten in om eventuele verliezen bij de conversie van schulden naar aandelen te rapporteren.