Registered Sales Assistant-examen
Hogere normen bij grotere bedrijven
Het Series 11-examen is in wezen een sterk verkorte en vereenvoudigde versie van de equivalente onderdelen van het Series 7- examen. Houd er echter rekening mee dat de grootste retailmakelaarfirma's hun geregistreerde verkoopassistenten naar een veel hogere standaard van kennis houden, waardoor ze zowel de Series 7- als Serie 66- examens moeten halen, dezelfde tests die hun financiële adviseurs moeten doorstaan.
Beperkingen op Serie 11 Registranten
Serie 11 geregistreerde verkoopassistenten moeten zich houden aan deze beperkingen voor hun werkzaamheden:
- Ze moeten fysiek aanwezig zijn in de gebouwen van hun lidfirma bij het accepteren en verwerken van ongevraagde klantbestellingen of bij het geven van prijsopgaven.
- Ze moeten onder het directe toezicht staan van een naar behoren geregistreerde hoofdsom.
- Ze mogen geen beleggingsadvies of opinies geven.
- Ze mogen geen aanbevelingen doen.
- Ze mogen niet namens het aangesloten bedrijf zelf bestellingen plaatsen.
- Ze accepteren of openen mogelijk geen nieuwe accounts.
- Ze mogen bestaande klanten niet vooraf kwalificeren.
- Ze accepteren mogelijk geen opdrachten voor gemeentelijke zekerheden of programma's voor directe participatie.
- Ze ontvangen mogelijk geen extra directe of indirecte compensatie voor het aantal of de omvang van de transacties die ze verwerken.
Voordelen van geregistreerde verkoopassistenten
Een serie 11 geregistreerde verkoopassistent kan van bijzondere waarde zijn voor een druk financieel adviseur of financieel adviseursteam dat een aanzienlijk volume aan ongevraagde handelsorders ontvangt van klanten in zijn / haar / zijn boek .
Nadelen van geregistreerde verkoopassistenten
Een geregistreerde verkoopassistent die onderworpen is aan de hierboven genoemde beperkingen is een zuivere besteller, die geen advies en advies kan geven. De financieel adviseur of record wil dus misschien ongevraagde bestellingen afhandelen, waar nodig advies geven aan klanten, wanneer deze bestellingen misschien niet goed zijn.
Inhoud van het examen
Het Series 11-examen bestaat uit 50 vragen en duurt een uur. Een score van 70% is een voldoende. De belangrijkste actuele onderwerpen die in het examen worden behandeld, zijn:
- Soorten effecten
- Klantaccounts en bestellingen
- Effectenmarkten
- Veiligheidsregelgeving
Meer in het bijzonder test het Series 11-examen kennis van:
- Klassen van gewone aandelen; marktwaarde / huidige prijs; gefractioneerde aandelen
- Typen preferente aandelen, zoals cumulatief, converteerbaar, opvraagbaar en aanpasbaar / variabele rente
- Het onderscheid tussen gewone en preferente aandelen en schuldinstrumenten
- Typen opties en basisterminologie
- Amerikaanse certificaten / aandelen (ADR's en ADS's)
- Vastgoedbevaks (REIT's)
- Soorten producten van beleggingsmaatschappijen en exchange-traded funds (ETF's)
- Soorten rekeningen en de transacties die in elk kunnen worden gedaan
- Bestellingen van klanten accepteren en verzenden voor uitvoering
- Soorten transacties en bestellingen en wanneer ze worden gebruikt
- Informatie die moet worden vastgelegd op een klantorderticket
- Het bepalen van het vermogen van een klant om effecten te verkopen
- Vereffeningsvereisten
- Effectenmarkten en de verschillen tussen veiling- en dealermarkten
- Terminologie met betrekking tot effectentransacties
- Vereisten die van kracht zijn tijdens de handel, worden stopgezet
- Rollen van de SEC en de Federal Reserve
- Rollen van FINRA en andere zelfregulerende organisaties
- De Securities Exchange Act van 1934
- Handel met voorkennis
- FINRA en NASD regels over registratie, kwalificatie en permanente educatie
- Beroepsregels
- Toezichts- en nalevingsprocedures bij aangesloten bedrijven